钱堆积如山,源源不断!带火控的自动驾驶底盘何时爆发?

日期:2023-07-12 14:38:59 / 人气:270


编辑/菠菜星空
排版/星空下的胡萝卜
近年来,工业玩家和投资者密切关注在驾驶舱中解放驾驶员的双手。
最近很多地方都开始了自动驾驶的商业化试点。例如,在北京智能网联汽车政策先行区,为公众提供常态化的自动驾驶付费出行服务,即所谓的“先行先试”;浙江首条自驾亚运专线也开始正常运营。刚刚结束的人工智能大会也成为了很多智能司机展示肌肉的舞台。
一切似乎都表明,自动驾驶已经进入商业化的下半场。
在这条万亿级赛道中,有这样一条细分赛道:线控底盘,但关注度不高。简单来说,线控机箱最大的作用就是改变了传统机箱各单元的连接方式。与传统底盘相比,线控底盘通过导线连接,实现对汽车各单元部件的高效控制。
而选手们也在这条赛道上付出了努力。比如万安科技(002590)的线控产品已经小批量生产,年生产能力已经达到10万套。下游客户有江淮、青岛、一汽解放等。经纬恒润(688326)的底盘控制器产品已于去年量产,预计今年在新客户机型中量产。德尔股份(300473)在电控液压助力转向系统、电动助力转向系统、线控转向系统也有产品布局。
经纬恒润股价表现
就这样,早起的鸟儿有虫吃。线控底盘的投资价值有多大?笔者今天带你一探究竟。
一、高阶自动驾驶的护身符
不知道你小时候有没有玩过四驱,但是我们可以直接把关键部件集成在底盘上,车身可以换成我们喜欢的样子。线控底盘是专门为电动汽车设计的平台,主要包括线控换挡、油门、悬挂、转向、制动五个环节。最终可以实现“一机多用”和“人机解耦”。是不是很神奇?
线控底盘整体框架
从目前工业化的进程来看,线控机箱的几个小弟的普及率是不一样的。比如线控油门和换挡,从90年代开始逐渐量产,巡航控制就是线控油门的应用之一,普及率已经比较大了。而线控制动和线控转向的技术壁垒和成本较高,普及率不足5%。
虽然渗透率不高,但是线控制动和转向可以说是实现高阶无人驾驶的必由之路。
怎么理解呢?和线控转向一样,最大的特点是方向盘和转向机构之间的机械连接完全取消,由线控驱动。这样不仅通过取消机械结构减轻了汽车的重量,还可以实现轻量化。作为执行层,可以实现更快更准确的响应。
第二,线控转向,反攻的号角刚刚吹响。
据笔者观察,线控制动价值2500-3000元左右,线控转向价值3500-4000元。预计三年后,两者的市场规模将超过150亿元。
以线控转向系统为例。虽然英国和菲尼迪在2014年就开始尝试搭载线控转向系统,但由于技术不够成熟,很快就被召回,没有吃到新鲜的“螃蟹”。目前,乘用车的主流转向系统是电子助力转向系统(EPS)。如果将其与线控转向系统进行比较,可以发现两者的硬件结构相似,线控转向系统的软件算法更加复杂。
直到去年,一切似乎都发生了根本性的变化。去年是线控转向量产的第一年。比如丰田bZ4X已经搭载线控转向技术,特斯拉也准备在其电动皮卡上使用线控转向技术。国内很多玩家也在积极转型。笔者预计,未来三年,随着L3+自动驾驶技术的发展和车辆智能化的提高,线控转向有望加速渗透。
菲尼迪线控转向系统
从供应方面来说,海外的玩家,比如博世和Jettaggart,因为起步很早,所以在技术上有先发优势。国内玩家在这两年意识到这条赛道的重要性后,一直没有停下脚步。例如,德尔有限公司是线控转向系统的国内领先技术公司。去年助力转向收入达12亿元,毛利率高达19%,在国内同行业中处于领先地位。此外,2021年,伯特利(603596)交付智能电控产品约131.7万套,产量131.79万套,也在积极扩产。
线控转向播放器的研究进展
当然,预计未来线控转向的落地不会一帆风顺。路感反馈技术难度大、真实性有待提高、成本高等一些技术问题可能会阻碍线控转向的量产进程。
第三,政策先行,玩家跟上。
在智能驾驶已经成为大势所趋的背景下,线控底盘是一个方兴未艾的新事物,但它对于智能驾驶的帮助是目前无法替代的。
玩家知道这一点,高管们也心知肚明。从顶层设计就可以看出来。比如三年前,新能源汽车发展规划中,强调线控执行系统是智能网联的核心技术。此外,一些文件多次出现,以加快线控底盘这一核心部件的产业化进程。
据多家专业机构预测,如线控底盘低渗透率的线控转向,三年后国内新能源乘用车渗透率有望达到15%,复合增长率超过100%。
但说实话,二级市场线控底盘可选择的标的并不多。玩家更集中在一级市场。
所以作为投资人,未来投资的核心逻辑是看头部玩家的量产增速和一级市场的投融资增速。
抓住这两点,在一片隐藏的蓝海中,你或许就能抓住机会。
注:本文不构成任何投资建议。股市有风险,入市需谨慎。没有生意就没有伤害。"

作者:银豹娱乐




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